톤틴연금보험 장단점, 수령액 38% 더 받는 법

인구 고령화가 가속화되면서 이제는 단순히 ‘얼마를 모으느냐’보다

‘죽을 때까지 얼마를 받느냐’가 생존의 문제가 되었습니다.

최근 보험업계에서 가장 뜨거운 감자로 떠오른 ‘톤틴연금보험’은

바로 이 고민을 해결하기 위해 등장했습니다.

17세기 유럽에서 시작된 이 독특한 연금이 왜 2026년 한국에서

다시 주목받는지, 그리고 일반 연금보다 훨씬 많은 금액을 수령하는

구체적인 방법은 무엇인지 상세히 알아보겠습니다.

<목차>
1. 톤틴연금이란 무엇인가? (개념과 유래)
2. 수령액 38% 차이, 어디서 발생하는 걸까?
3. 구체적인 수령액 시뮬레이션 (40세 남성 예시)
4. 톤틴연금보험의 장단점 냉정하게 분석하기

 

 

1. 톤틴연금이란 무엇인가? (개념과 유래)

톤틴(Tontine)연금은 1689년 이탈리아의 은행가 로렌조 톤티가

창안한 구조입니다. 원리는 간단하면서도 명확합니다.

"가입자들이 낸 기금을 운용하다가, 일찍 사망하거나 중도 해지한

사람의 적립금을 '끝까지 살아남은 생존자'들에게 보너스로

나눠주는 방식입니다."

과거에는 타인의 죽음이 나의 이득이 된다는 비윤리적 논란 때문에

국내 도입이 지연되었으나, 최근 일본의 성공 사례와 한국의 급격한

고령화 흐름에 맞춰 '한국형 톤틴연금'이라는 안전장치를 달고

공식 출시되었습니다.

2. 수령액 38% 차이, 어디서 발생하는 걸까?

많은 분이 궁금해하시는 것이 "어떻게 똑같은 보험료를 내고

38%나 더 받을 수 있는가"입니다.

그 비밀은 바로 '일부지급형' 구조에 있습니다.

이번에 출시된 상품은 크게 두 가지 선택지를 제공합니다.

• 일반형 (안정형):

연금 개시 전 사망보험금이나 해약환급금을 높게 설정합니다.

중도에 자금이 필요할 가능성이 있는 분들께 적합하지만 연금액은

평이합니다.

 

 

• 일부지급형 (수익 극대화형):

중도 해지 시 돌려받는 돈을 과감히 줄이는 대신, 그 기회비용을

생존 연금에 전부 쏟아붓습니다.

중도 탈락자의 재원을 생존자가 독식하기 때문에 일반 연금 대비

약 20~38% 이상의 높은 수령액 설계가 가능해지는 것입니다.

3. 구체적인 수령액 시뮬레이션 (40세 남성 예시)

실제 데이터를 바탕으로 계산해 보겠습니다.

(2025년 12월 공시이율 2.4% 가정, 세전 기준)

• 가입 조건: 40세 남성, 월 30만 원 납입 (10년납)

• 연금 개시: 60세부터 수령 시작

• 선택 유형:

(사망·해지) 일부지급형 + 10년 보증지급 기간 집중형(300%)

이 경우 60세 시점의 예상 적립액은 약 6,360만 원에 달하며,

지급 방식에 따라 다음과 같이 수령합니다.

 

 

① 보증지급 기간 집중형:

소득이 끊기는 60~70세 구간에 연간 약 442만 원을 집중

수령하고, 70세 이후부터는 연간 약 147만 원을 종신토록

받습니다.

② 종신연금 정액형(20년 보증):

매년 약 252만 원을 죽을 때까지 안정적으로 수령합니다.

※ 특히 계약 유지 보너스가 핵심입니다.

20년 이상 유지 시 납입 보험료의 최대 35%가 적립금에

가산되어 전체 수령액 체급이 달라집니다.

4. 톤틴연금보험의 장단점 냉정하게 분석하기

■ 확실한 장점

• 압도적인 가성비:

동일한 납입료 대비 가장 많은 연금을 받고 싶다면 현재로선

최고의 대안입니다.

• 장수 리스크 헤지:

오래 살수록 수익률이 기하급수적으로 올라가는 100세 시대

최적화 상품입니다.

• 원금 보존 장치:

연금 개시 전 사망하더라도 낸 보험료 수준은 돌려주어 유가족의

손실을 방지했습니다.

■ 주의해야 할 단점

• 해지 시 치명적:

일부지급형은 중도 해약 환급금이 거의 없습니다.

반드시 '여유 자금'으로만 운용해야 합니다.

• 금리 연동형:

공시이율에 따라 수령액이 변동될 수 있으며, 확정 금리가 아니라는

점을 유의해야 합니다.

 

◈ 이런 분들께 강력 추천합니다

톤틴연금은 모든 사람에게 정답은 아닙니다.

하지만 아래에 해당한다면 반드시 검토해 보셔야 합니다.

① 1인 가구 및 딩크족:

자녀 유산보다 나의 노후 생활비 확보가 1순위인 분들.

② 건강에 자신 있는 분:

가족력을 고려했을 때 장수가 예상되어 수익률을 극대화하고

싶은 분들.

③ 소득 공백기 대비:

국민연금 수령 전까지의 '소득 절벽' 구간을 고액 연금으로

메우고 싶은 분들.

금융당국에서도 노후 소득 보장을 위해 톤틴형 상품 확대를 적극

독려하고 있습니다. 현재 출시된 상품 외에도 곧 다양한 보험사에서

경쟁 상품이 나올 예정이니, 실시간 이율과 보증 조건을 비교해

보시고 본인에게 가장 유리한 설계를 찾으시길 바랍니다.