우주 기업 스페이스X가 마침내 미국 증시 상장을 본격화하며
투자 은행 골드만삭스를 대표 주관사로 선정했다는 소식인데요.
이번 상장은 역사상 최대 규모의 공모 자금을 끌어모을 것으로
예상되며 벌써부터 전 세계 투자자들의 가슴을 설레게 하고
있습니다.
과연 스페이스X의 기업 가치는 얼마로 평가받고 있으며,
앞으로의 상장 일정과 투자 포인트는 무엇인지 세부 항목별로
알아보겠습니다.
<목차>
1. 역대 최대 규모 상장 추진
2. 구체적인 미국 상장 일정
3. 머스크가 상장 서두르는 이유
4. 개인 투자자 주의사항
1. 역대 최대 규모 상장 추진
① 주관사 골드만삭스 전격 선정
외신 보도에 따르면 스페이스X는 역사상 가장 거대한 규모가 될
이번 상장의 대표 주관사(리드 레프트)로 골드만삭스를
선정했습니다.
그 뒤를 이어 뱅크오브아메리카, 씨티그룹, JP모건체이스 등
월가의 내로라하는 대형 투자은행들이 신디케이트로 대거
참여하며 역대급 라인업을 완성했습니다.
② 기업가치 1.75조 달러 돌파 전망
현재 장외 시장과 월가에서 추정하는 스페이스X의 몸값은
무려 1.75조 달러에서 2조 달러에 육박합니다.
이는 우리 돈으로 약 2,600조 원이 넘는 천문학적인 액수인데요.
지난 2월 일론 머스크의 AI 스타트업인 xAI와 합병할 당시
평가받았던 1조 2,500억 달러를 가볍게 뛰어넘는 수치입니다.
③ 사우디 아람코 기록 경신 예고
만약 이번 IPO를 통해 스페이스X가 목표로 하는
750억 달러(약 100조 원) 안팎의 자금 조달에 성공한다면,
지난 2019년 사우디아라비아의 국영 석유회사 아람코가 세웠던
역대 최대 공모 기록(294억 달러)을 2배 이상 가볍게 경신하며
역사상 가장 큰 상장으로 기록될 전망입니다.
2. 구체적인 미국 상장 일정
① 증권신고서 전격 공개 예상
스페이스X는 이미 미국 증권거래위원회(SEC)에 비밀리에
상장 서류를 제출한 상태였으며, 이르면 바로 오늘
증권신고서(S-1)를 대중에 공개할 것으로 보입니다.
이를 통해 그동안 베일에 싸여 있던 스페이스X와 스타링크의
정확한 매출 및 순이익 등 재무 성적표가 사상 처음으로 세상에
드러나게 됩니다.
② 6월 나스닥 시장 데뷔 유력
일정은 매우 빠르게 진행될 것으로 보입니다.
오는 6월 4일부터 전 세계 기관 투자자들을 대상으로 한
로드쇼(투자설명회)가 시작되며, 공모가 확정 단계를 거쳐 이르면
오는 6월 12일 미국 나스닥 시장에 티커명 'SPCX'로
정식 데뷔할 것이라는 구체적인 날짜까지 흘러나오고 있습니다.
③ 테슬라 상장 이후 16년 만의 귀환
일론 머스크가 자신이 이끄는 기업을 이중 상장이 아닌 형태로
증시에 직접 데뷔시키는 것은 지난 2010년 테슬라의 나스닥 상장
이후 무려 16년 만입니다.
흥미롭게도 당시 테슬라의 상장을 성공적으로 이끌었던 파트너
역시 골드만삭스였기에, 이번에도 두 거물의 시너지가 기대를
모으고 있습니다.
3. 머스크가 상장 서두르는 이유
① AI 경쟁사 거대 자금 선점 전략
스페이스X가 이처럼 속도를 내는 배경에는 장외 시장에서
몸값을 키우고 있는 오픈AI(OpenAI)와 앤스로픽(Anthropic)
같은 강력한 AI 경쟁사들을 의식했기 때문이라는 분석이
지배적입니다.
이들이 올해 하반기 상장을 노리는 상황에서,
머스크는 스페이스X를 먼저 증시에 입성시켜 시장의 거대 자금을
선점하겠다는 전략입니다.
② 오픈AI 법정 패소 분위기 반전
이번 상장 본격화 뉴스는 머스크가 오픈AI 및 샘 올트먼
최고경영자와의 법정 소송에서 쓰라린 패소 판결을 받은 지
불과 이틀 만에 나왔습니다.
법원에서는 판정패를 당하며 자존심을 구겼지만,
역사상 가장 거대한 상장 카드를 전격 꺼내 들며 분위기를 단숨에
반전시키는 머스크 특유의 정면 돌파 능력이 돋보이는 대목입니다.
③ 우주 및 AI 데이터센터 자금 확보
이번 상장을 통해 확보되는 천문학적인 공모 자금은 차세대
우주선인 '스타십'의 대량 생산뿐만 아니라,
스타링크 위성망 확대, 그리고 xAI와의 시너지를 위한
우주 인공지능(AI) 데이터센터 건설 등 머스크의 거대한
미래 제국을 완성하는 핵심 자금으로 투입될 예정입니다.
4. 개인 투자자 주의사항
① 서학개미 역대급 공모 참여 기회
이번 스페이스X 상장에서 가장 주목할 점은 전체 공모 물량의
최대 30%를 개인 투자자(리테일)에게 배정하는 방안이
논의 중이라는 사실입니다.
이는 일반적인 대형 IPO 배정 비율의 3배에 달하는 수준으로,
머스크를 지지하는 전 세계 개인 투자자들에게 엄청난 기회가
될 수 있어 국내 서학개미들의 관심도 폭발할 것으로 보입니다.
② 신규 상장 초기 밸류에이션 부담
다만 장기적인 성장성과는 별개로, 상장 직후의 주가는 엄청난
수급이 꼬이며 극심한 변동성을 보일 가능성이 큽니다.
추정 기업가치가 연 매출 대비 매우 높은 수준에서 형성되어
있는 만큼, 상장 초기 주가 과열에 따른 단기 조정 리스크는
항상 염두에 두어야 합니다.
③ 지분 구조 및 오버행 물량 체크
또한 머스크가 차등의결권을 통해 회사 지배력을 완벽하게 쥐고
가는 구조라는 점, 그리고 상장 직후 장기 투자자들의 차익실현
물량이 단계적으로 흘러나올 수 있다는 점 등을 고려해 무리한
추격 매수보다는 철저한 분할 매수 관점으로 접근하는 것이
안전합니다.
▶스페이스X는 미국 나스닥에 직접 상장하지만,
국내에서도 우주항공 산업의 성장을 그대로 누릴 수 있는
유망한 ETF들이 있습니다.
스페이스X 상장으로 직접적인 수혜가 예상되는 국내 핵심
ETF TOP 3 종목의 장단점과 수수료를 완벽하게 비교한
아래에서 참고해 보시길 추천드립니다.
[스페이스X 상장 수혜주, 국내 우주 ETF TOP 3 비교]
◈ 전 세계 증시 역사 새로 쓴다
결론적으로 스페이스X의 이번 코스닥이 아닌 미국 나스닥
상장 추진은 전 세계 금융 역사에 한 획을 긋는 기념비적인 사건이
될 것입니다.
2,600조 원의 몸값과 6월 상장 가시화는 단순한 우주 기업을 넘어
AI 인프라를 지배하려는 일론 머스크의 야심이 본격적으로
자본 시장의 평가를 받게 됨을 의미합니다.
조만간 공개될 증권신고서의 세부 재무 제표를 꼼꼼히
확인하시면서, 이 거대한 우주 테마주가 가져올 증시의 지각변동을
차분하고 냉정하게 모니터링해 보시기 바랍니다.