해외주식 양도세 비과세 및 RIA 계좌 활용법

해외 주식 시장에 참여하고 있는 이른바 '서학개미'들에게 가장 큰

현실적인 고민은 수익에 따르는 세금입니다.

현재 해외 주식은 연간 250만 원의 기본 공제 외에는 수익의

22%(지방소득세 포함)를 양도소득세로 납부해야 합니다.

하지만 최근 발표된 새로운 세제 지원 방안인 '국내시장 복귀계좌(RIA)'를

활용하면 이 무거운 세금 부담을 획기적으로 낮출 수 있는 길이 열렸습니다.

투자자 입장에서 RIA 계좌의 구체적인 참여 조건과 분기별로 차등 적용되는

혜택, 그리고 환율 변동에 대응하는 환헤지 전략까지 상세하게 알려드리겠습니다.

<목차>
1. RIA 계좌 정의와 비과세 적용 기준
2. 분기별 차등 감면 혜택과 매도 타이밍
3. 선물환 매도 상품 및 환리스크 관리
4. 기업 배당 비과세와 증시 유동성 변화
세금 부담을 낮추는 스마트한 투자 기회

 

 

1. RIA 계좌 정의와 비과세 적용 기준

국내시장 복귀계좌(RIA·Reshoring Investment Account)는

해외 자산을 국내 증시로 환류시키는 투자자에게 한시적으로

양도세 면제 혜택을 제공하기 위해 설계된 전용 계좌입니다.

이 혜택을 받기 위해 가장 먼저 체크해야 할 필수 조건은

2025년 12월 23일까지 보유하고 있던 해외 주식이어야 한다는

점입니다.

 

 

해당 시점까지 보유 중이던 자산을 매각하고, 그 대금을 RIA 계좌로

입금하여 국내 주식에 장기 투자(예: 1년 이상)할 경우 양도세 비과세가

적용됩니다. 1인당 투자 한도는 약 5,000만 원 수준으로 논의되고 있으며,

계좌 내에서 국내 우량주나 ETF 등으로 종목을 자유롭게 교체 매매할 수

있어 투자 수익률을 극대화하기에 용이합니다.

2. 분기별 차등 감면 혜택과 매도 타이밍

이번 세제 혜택의 핵심은 복귀 시점이 빠를수록 감면 폭이 커진다는

점입니다.

투자자는 자신의 수익 규모에 따라 전략적인 매도 타이밍을 잡아야 합니다.

세부안에 따르면 2026년 1분기(1월~3월) 내에 국내 시장으로 복귀하는

경우 양도세 100% 면제라는 파격적인 혜택이 주어집니다.

이후 2분기에는 80%, 3분기에는 50%로 감면율이 단계적으로 축소됩니다.

만약 미국 테크주 등에서 상당한 평가차익을 거두고 있는 상황이라면,

감면율이 가장 높은 내년 초에 수익을 실현하고 국내 자산으로

포트폴리오를 재편하는 것이 세후 수익률 측면에서 훨씬 유리한 선택이

될 수 있습니다.

3. 선물환 매도 상품 및 환리스크 관리

해외 주식을 당장 매도하고 싶지 않지만, 현재의 높은 환율 수준에서

환차익을 확정 짓고 싶은 투자자들을 위한 보완책도 마련되었습니다.

주요 증권사들을 통해 출시될 예정인 '개인투자자용 선물환 매도 상품'이

그 핵심입니다.

12월 23일 기준 해외 주식을 보유한 투자자가 이 상품을 통해

환헤지(선물환 매도)를 진행할 경우, 발생하는 이익에 대해 세제 혜택을

부여받게 됩니다.

이는 투자자가 해외 우량 자산을 그대로 보유하면서도, 환율 하락에 따른

리스크를 방어하고 현재의 유리한 환율로 수익을 고정할 수 있는 강력한

도구가 됩니다.

환율 변동성이 큰 시기에 자산의 안전성을 높이려는 투자자라면

반드시 주목해야 할 대목입니다.

 

4. 기업 배당 비과세와 증시 유동성 변화

개인 투자자의 RIA 계좌 도입과 더불어 기업들을 위한 세제 혜택도

대폭 강화됩니다.

국내 기업이 해외 자회사로부터 수령하는 배당금에 대한

비과세(익금 불산입) 비율이 기존 95%에서 100%로 상향 조정됩니다.

이는 해외에 머물러 있는 막대한 기업 자금의 국내 유입을 유도하여,

국내 증시의 전반적인 유동성을 풍부하게 만드는 결정적인 역할을

할 것입니다. 풍부해진 유동성은 국내 주식의 저평가 매력을 높이고

시장의 활력을 불어넣는 마중물이 될 수 있습니다.

따라서 RIA 계좌를 통해 국내로 복귀하는 개인 투자자들에게도

더욱 긍정적인 투자 환경이 조성될 것으로 기대됩니다.

 

◈ 세금 부담을 낮추는 스마트한 투자 기회

결론적으로 이번 RIA 계좌와 세제 지원 방안은 서학개미들이 세금 절벽을

피해 수익을 확정하고 국내 우량 자산으로 이동할 수 있는 최적의 기회를

제공합니다.

12월 23일 보유분이라는 명확한 기준이 정해진 만큼, 지금 바로 본인의

해외 주식 계좌를 점검하고 종목별 수익 현황을 파악해야 합니다.

분기별로 줄어드는 감면 혜택을 고려할 때, 내년 1분기를 목표로 신속하게

움직이는 전략이 가장 효과적입니다. 

본인의 자산 규모와 투자 성향에 맞는 최선의 복귀 전략을 세워,

변화하는 금융 시장에서도 흔들림 없이 자산 가치를 지켜내시길 바랍니다.