2025년 고배당 ETF, 왜 금융주가 뜨는가?

2025년 상반기, 국내 상장지수펀드(ETF) 시장에서 금융 섹터가 심상치 않은

상승세를 보이고 있습니다.

특히 증권, 은행, 보험 업종을 중심으로 구성된 고배당 금융 ETF가 높은 수익률을

기록하며 투자자들의 눈길을 사로잡고 있습니다.

정부가 추진 중인 배당소득 분리과세 확대, 상법 개정에 따른 자사주 소각 의무화,

그리고 금융사의 견고한 실적 개선 등이 이 같은 흐름을 만들어내고 있습니다.

ETF 투자는 개별 종목 투자보다 안정적이고, 특정 산업의 성장 흐름에 간접적으로

투자할 수 있는 효율적인 수단입니다.

특히 금융 ETF는 배당 수익과 자본 수익을 동시에 노릴 수 있어, 중장기 투자자들에게

이상적인 선택지로 평가받아요.

 

2025년 현재 금융 ETF가 주목받는 이유와, 어떤 상품에 어떻게 투자해야

할지 전략적으로 정리해봤습니다.

 

1. 금융 ETF, 왜 지금 오르고 있는가?

금융 섹터 ETF가 이렇게 뜨거운 관심을 받는 데는 몇 가지 확실한 이유가 있습니다.

 

1-1. 정부 정책 수혜: 배당소득 분리과세 확대

정부는 자본시장 활성화를 위해 세제 개편을 추진하고 있으며, 그 핵심 중 하나가

바로 배당소득 분리과세 확대입니다.

현재는 일정 금액 이상 배당소득이 종합과세 대상이지만, 이 한도를 상향 조정하려는

움직임이 있어요.

이러한 변화는 배당 성향이 높은 금융주에 투자자금을 끌어모으는 구조를 만듭니다.

특히 ETF는 다수의 금융주를 포함하고 있어, 정책 수혜를 분산된 방식으로

누릴 수 있다는 점에서 더욱 매력적입니다.

 

 

1-2. 자사주 소각 의무화로 인한 주주환원 기대

2025년 상반기 국회를 통과한 상법 개정안에는 자사주 매입 후 일정 기간 내 소각을

의무화하는 조항이 포함됐습니다.

이는 기업의 주가 부양과 주주이익 환원 의지를 제도적으로 강제하는 효과가 있습니다.

금융업종은 현금 흐름이 안정적이고 잉여현금이 많아, 자사주 매입 여력이 풍부합니다.

이 제도가 시행되면, 금융주는 배당 외에도 주가 상승이라는 이중 효과를

누릴 수 있게 됩니다.

 

1-3. 2분기 실적 호조와 고정 수익 기반

증권사와 은행, 보험사를 포함한 금융사들은 2025년 2분기에도 예상치를 웃도는

실적을 기록했어요.

기준금리 인하가 지연되며 순이자마진(NIM)이 유지되고 있고, 국내 IPO 시장의

회복 조짐도 긍정적으로 작용하고 있습니다.

실적이 뒷받침되는 상승은 일시적인 기대감이 아닌, 펀더멘털에 기반한 상승이기

때문에 ETF 가격에도 직접적인 상승 압력을 가합니다.

2. 실제 상승한 고배당 금융 ETF 정리

2025년 7월 2주 차 기준, 국내 ETF 시장에서 가장 높은 수익률을 기록한 상위 종목

대부분이 금융 업종 기반 ETF입니다.

ETF 이름	최근 1주 수익률	구성 포인트
KODEX 증권	+15.71%	증권사 중심 / 거래대금 수혜 / 실적 호조
TIGER 증권	+15.56%	증권 + 자산운용사 혼합 구성
RISE 코리아금융고배당	+13.35%	고배당 금융주 집중 / 정책 수혜 기대
KODEX 보험	+11.12%	손해보험사 중심 / 수익구조 안정적
HANARO Fn 고배당금융	+9.88%	가치주 + 배당수익 전략 혼합

 

이들 ETF는 공통적으로 배당수익률이 높고, 안정적인 실적 기반을 가진 기업으로

구성되어 있어요.

특히 KODEX 증권과 RISE 고배당 ETF는 최근 시장 수익률을 상회하며 단기뿐 아니라

중기적으로도 주목받고 있습니다.

 

3. 반대로 조정 중인 ETF는?

시장 전체를 이해하기 위해 상승하는 ETF 외에 조정 중인 ETF도 살펴볼 필요가 있습니다.

 

3-1. 농산물 ETF

최근 농산물 ETF는 중동 지역 정세가 안정되며 안전자산 수요가 감소하면서 하락세를

보였어요.

대표적으로 'KODEX 3대농산물선물 ETF'는 옥수수·콩·밀 가격 하락에 따라

-2.8%대 손실을 기록했습니다.

이러한 ETF는 정세 불안 시 단기적 피난처 역할을 하지만, 평상시에는 기대 수익률이

낮아 장기 투자에는 부적합합니다.

 

3-2. 탄소배출권 및 클린에너지 ETF

미국에서 통과된 에너지 보조금 축소 법안으로 인해, 클린에너지 산업 전반이

조정에 들어갔습니다.

이에 따라 유럽 탄소배출권 선물 ETF와 글로벌 클린에너지 ETF가 동반

하락세를 보이는 중입니다.

정책 기반 산업에 투자하는 ETF는 항상 정치적 리스크를 고려해야 하며,

예측이 어려운 만큼 비중을 제한하는 것이 바람직합니다.

4. 2025 하반기 투자 전략 제안

지금 금융 ETF 투자를 고려한다면 다음과 같은 전략을 세워볼 수 있습니다.

 

4-1. 고배당 ETF 장기 보유 전략

• 배당소득 분리과세가 현실화되면, 배당수익률이 곧 투자 수익률로 직결됩니다.

• 연 4~6%의 안정적인 배당을 기대할 수 있는 ETF가 다수 존재해요.

• 장기 보유 시 복리 효과와 함께 안정적인 자본 성장을 기대할 수 있습니다.

→ 어떤 고배당 금융 ETF를 사야 할지 고민이라면 아래에서 확인해보시기 바랍니다.

 

4-2. 단기 급등 후 분할 진입 전략

• 최근 급등한 금융 ETF는 기술적 조정이 예상되므로, 분할 매수가 안정적입니다.

• 장기 상승 흐름을 고려해 3~6개월 분할 매수 전략이 유효할 수 있어요.

 

4-3. 금융 섹터 ETF 중심 자산 재구성

• 시장이 변동성 구간에 진입할 경우, 실적이 뒷받침되는 금융주 ETF는 방어주 역할을

할 수 있습니다.

• 기존 기술주 중심 포트폴리오의 리밸런싱 대상으로 고려해볼 만합니다.

 

 

마무리!

2025년은 금융 섹터에 기회의 해가 될 가능성이 큽니다.

정책, 제도, 실적 등 모든 요소가 금융 업종에 유리하게 작용하고 있으며,

ETF는 이를 간접적으로 투자할 수 있는 가장 효율적인 수단이죠.

특히 배당소득 분리과세 확대와 자사주 소각 의무화는 고배당 금융 ETF에

장기적인 상승 동력을 제공하고 있습니다.

지금은 단순히 '오르고 있으니 따라 사자'는 시기가 아니라, 구조적으로 이익을

볼 수 있는 시점입니다.

ETF를 통해 금융주에 접근하는 전략은 위험을 줄이면서도 꾸준한 수익을

추구할 수 있는 안정적 방법이 될 수 있습니다.